Perusahaan teknologi untuk ritel online THG telah bergabung dengan serangkaian perusahaan pasar menengah Inggris yang berisiko ditelan oleh ekuitas swasta karena saham mereka meroket akibat upaya pengambilalihan oleh investor AS, Apollo.
Harga saham THG ditutup naik 45% pada 95,8p pada hari Senin setelah mengumumkan pendekatan tersebut dalam sebuah pernyataan di bursa saham. Itu bernilai £ 860 juta pada hari Jumat sebelum tawaran diumumkan.
Grup belanja online, sebelumnya dikenal sebagai Hut Group, di mana pendirinya Matthew Molding adalah pemegang saham terbesar, tidak memberikan perincian tentang penawaran tersebut selain bahwa itu adalah “penawaran indikatif yang sangat awal dan tidak mengikat”, dan bahwa tidak ada jaminan untuk penawaran yang mengikat.
Pendekatan tersebut adalah yang terbaru dalam serangkaian penawaran oleh perusahaan ekuitas swasta asing untuk perusahaan Inggris, dengan Inggris dianggap “siap untuk pengambilalihan”, menurut seorang analis.
Perusahaan jasa ladang minyak John Wood Group melonjak setelah mengatakan juga terbuka untuk pembicaraan pengambilalihan dengan Apollo, sementara perusahaan pembayaran Timur Tengah dan Afrika Network International mengatakan kemungkinan akan menerima tawaran dari Francisco Partners dan CVC, dua perusahaan ekuitas swasta lainnya, merekomendasikan. berlokasi di AS atau Luksemburg.
Target pengambilalihan asing baru-baru ini lainnya termasuk perusahaan obat hewan Dechra Pharmaceuticals, yang ditargetkan oleh perusahaan ekuitas swasta Swedia EQT minggu lalu, perusahaan investasi real estat Industrials REIT, yang pada hari Jumat menyetujui pengambilalihan oleh investor AS Blackstone, dan perusahaan acara Hyve Group, yang menyetujui kesepakatan bulan lalu di perusahaan AS Providence Equity Partners.
Investor Inggris telah khawatir selama beberapa tahun bahwa perusahaan Inggris rentan terhadap pengambilalihan asing karena nilai tukar yang lebih lemah. Pound bernilai lebih dari $1,45 pada Juni 2016 tepat sebelum pemungutan suara untuk meninggalkan UE, tetapi pada bulan September jatuh ke rekor terendah $ 1,0327 setelah bencana anggaran mini Liz Truss dan Kwasi Kwarteng.
Sterling sejak pulih ke $1,24 tapi ini masih pada tingkat historis yang rendahyang berarti uang dari investor asing akan masuk lebih jauh.
Victoria Scholar, kepala investasi di Interactive Investor, mengatakan telah ada “aktivitas M&A ekuitas swasta spa” yang menargetkan perusahaan-perusahaan Inggris.
“Ada perasaan di kalangan investor internasional bahwa Inggris siap untuk target pengambilalihan,” katanya. “Rebound sterling baru-baru ini menunjukkan bahwa pembeli oportunistik perlu memanfaatkan kelemahan sterling sebelum terus terapresiasi dan sudah terlambat.”
Secara terpisah, pembuat video game Jepang Sega Sammy mengatakan telah setuju untuk membeli Rovio Entertainment, yang terkenal dengan Game seluler Angry Birds. melihat apa membuat seri Sonic the Hedgehogmengatakan akan membeli perusahaan Finlandia itu seharga 706 juta euro (625 juta pound).
THG go public di London Stock Exchange pada musim gugur 2020 di puncak kegilaan investor setelah penguncian Covid-19 pertama. THG mengumpulkan £920 juta dalam daftar karena diharapkan menjadi pemain dominan dalam menyediakan teknologi untuk merek terkenal yang ingin menjual produk mereka secara online langsung ke konsumen.
Namun, sejak itu, ia berjuang dengan penjualan yang mengecewakan dan kritik terhadap kepemimpinannya. Nilai pasarnya turun 90% dari puncak pra-akuisisi.
setelah promosi buletin
Harga saham Wood naik 7,5% menjadi 227p pada perdagangan dini hari Senin, masih di bawah harga 240p yang ditawarkan Apollo. Perusahaan itu bernilai £ 1,5 miliar pada penutupan hari Jumat.
memiliki kayu menolak empat tawaran dari Apollotetapi dikatakan akan membahas tawaran terakhir setelah berbicara dengan para pemegang sahamnya, dalam sebuah pernyataan ke bursa saham pada hari Senin.
Dewan pengambilalihan Inggris telah setuju untuk memperpanjang tenggat waktu satu bulan bagi Apollo untuk mengumumkan niat tegasnya untuk mengajukan penawaran berdasarkan aturannya.
Dewan Wood mengatakan “tetap yakin dengan arah strategis Wood dan prospek jangka panjang,” tetapi mengatakan mereka memutuskan untuk bekerja dengan Apollo dalam persyaratan akuisisi setelah menerima “umpan balik dari pemegang saham Wood yang diterima.
Sementara itu, harga saham Network International naik 20% menjadi 363 pence, turun dari 387 pence yang ditawarkan oleh CVC dan Francisco Partners.
Network International mengatakan tertarik untuk merekomendasikan tawaran CVC dan Francisco Partners setelah menolak sejumlah tawaran sebelumnya. Penawar sekarang akan memiliki akses ke informasi uji tuntas dengan batas waktu 11 Mei untuk mengajukan penawaran yang mengikat.