Perdagangan saham pemberi pinjaman California PacWest dihentikan setelah nilainya anjlok 42% di tengah kekhawatiran yang lebih luas atas kesehatan sektor perbankan regional AS.
PacWest telah mencoba menenangkan pasar pada hari Rabu dan mengatakan sedang dalam pembicaraan dengan beberapa calon investor setelah sahamnya anjlok sebanyak 60%. Tapi aksi jual berlanjut Kamis, mempengaruhi bank regional lainnya.
Saham PacWest jatuh setelah jam perdagangan, menurut Bloomberg News dilaporkan bahwa bank sedang mempertimbangkan opsi strategis seperti penjualan atau putaran penggalangan dana. Ini adalah bank regional AS terbaru yang mencari penyelamat First Republic Bank dijual kepada JP Morgan setelah berdiskusi selama akhir pekan.
PacWest yang berbasis di Los Angeles mencoba meyakinkan investor dengan mengatakan bahwa mereka tidak mengalami arus kas yang luar biasa. “Baru-baru ini, perusahaan telah didekati oleh beberapa calon mitra dan investor – pembicaraan sedang berlangsung,” tambah bank tersebut.
Investor takut akan kesamaan dengan Silicon Valley Bank, pemberi pinjaman teknologi runtuh pada bulan Maretseperti hubungannya dengan komunitas teknologi dan simpanan besar yang tidak diasuransikan.
Bill Ackman, CEO New York hedge fund Pershing Square, memperingatkan bahwa seluruh sistem perbankan regional AS dalam bahaya. Dia tweet sebelum pernyataan PacWest: “Kepercayaan pada lembaga keuangan dibangun selama beberapa dekade dan dihancurkan dalam beberapa hari. Saat setiap domino jatuh, bank terlemah berikutnya mulai goyah.
“Kami kehabisan waktu untuk memperbaiki masalah ini. Berapa banyak lagi kegagalan bank yang tidak perlu yang harus kita awasi sebelum FDIC (Perusahaan Asuransi Simpanan Federal) dan pemerintah kita bangun? Kami sekarang membutuhkan skema asuransi simpanan di seluruh sistem.”
Sistem perbankan daerah terancam. Akhir pekan yang buruk dari deposan SVB membangunkan deposan yang tidak diasuransikan di mana-mana. Kenaikan suku bunga yang cepat berdampak pada aset dan menguras simpanan. Penghapusan pemegang saham dan pemegang obligasi telah meningkatkan biaya modal bank secara besar-besaran. Kerugian CRE membayangi.…
—Bill Ackman (@BillAckman) 3 Mei 2023
Total simpanan mencapai $28 miliar (£22,2 miliar) pada hari Selasa, menurut PacWest. “Uang kas kami dan likuiditas yang tersedia tetap solid dan melebihi simpanan kami yang tidak diasuransikan,” katanya.
Saham Western Alliance yang berkantor pusat di Arizona turun lebih dari 20% dalam perdagangan setelah jam kerja. Itu gagal meyakinkan investor dengan mengatakan itu tidak mengalami arus keluar yang tidak biasa dari deposito. Bank tersebut mengatakan memiliki total simpanan sebesar $48,8 miliar pada hari Selasa, naik dari $48,2 miliar pada hari Senin. Hingga Selasa, lebih dari 74% simpanan telah diasuransikan, kata perusahaan itu.
Bank daerah lain yang kurang terkenal juga terkena dampaknya. Saham Comerica and Zions Bancorporation yang berbasis di Dallas turun sekitar 10% dalam perdagangan setelah jam kerja dan mundur lagi dalam perdagangan pra-pasar pada hari Kamis. Tidak seperti Inggris, bank-bank regional yang lebih kecil memainkan peran yang jauh lebih besar dalam ekonomi Amerika, menyumbang hampir setengah dari pinjaman konsumen dan bisnis.
Aksi jual terjadi meskipun ada jaminan dari Ketua Federal Reserve Jerome Powell bahwa sistem perbankan negara itu gagal tetap “sehat dan tangguh‘ setelah bank sentral memutuskan untuk menaikkan suku bunga ke level tertinggi dalam 16 tahun. Suku bunga referensi saat ini berada di kisaran 5% hingga 5,25%.
setelah promosi buletin
Pada hari Senin, JP MorganBank terbesar Amerika, mengambil alih sebagian besar aset First Republic dalam kesepakatan $10,6 miliar setelah regulator menyita pemberi pinjaman dalam apa yang menjadi kegagalan bank AS terbesar sejak krisis keuangan 2008.
Itu adalah keruntuhan terbesar kedua dalam sejarah perbankan AS, hanya dilampaui oleh keruntuhan Washington Mutual tahun 2008, yang juga dijual ke JP Morgan.
“Anda tidak dapat meminta JP Morgan untuk datang menyelamatkan lagi,” kata Neil Wilson, kepala analis pasar di platform perdagangan Markets.com. Dia mencatat bahwa Powell pernah berkata, “Mungkin merupakan kebijakan yang baik bahwa kita tidak ingin bank terbesar melakukan akuisisi besar.”
Wilson menambahkan: “Tidak, tapi itu terjadi karena itu adalah hasil ‘terbaik’ untuk sistem perbankan… Semakin cepat Fed mencapai titik di mana ia memangkas suku bunga, semakin baik untuk bank-bank kelas menengah ini, tetapi tetap bertahan. “lebih banyak waktu dan mungkin lebih banyak rasa sakit sebelum kita sampai di sana.