Metalpha Technology Holding Limited (NASDAQ: MATH) menyediakan layanan manajemen aset kripto khusus untuk investor dan institusi yang memenuhi syarat dan merupakan bintang baru di Asia, mirip dengan MicroStrategy (MSTR). CEO Adrian Wang mendirikan perusahaan dengan misi untuk membangun ekosistem kripto yang berkelanjutan dengan solusi lindung nilai yang efektif dalam industri yang terkenal dengan siklus boom dan bustnya. Dengan penggunaan produk derivatif yang tepat, investor dapat “mendapatkan lebih banyak dan mengurangi kerugian” di pasar yang bergejolak.
“Industri kripto terus memiliki ruang untuk pertumbuhan meskipun ada tantangan tahun ini. Kami memikirkan dengan cermat bagaimana kami dapat membangun pasar global yang lebih kuat dan sehat untuk aset digital, yang kami lakukan bersama dengan mitra kami seperti Antalpha dan banyak lainnya.” – Adrian Wang, pendiri dan CEO
Perusahaan ini telah berganti nama dari Dragon Victory International Limited (NASDAQ: LYL) dan didukung oleh Antalpha Technologies Limited, penyedia layanan keuangan blockchain terkemuka di dunia. Selama setahun terakhir, Metalpha tidak hanya membangun tim perdagangan internal, penelitian, dan kepatuhan yang lebih kuat, tetapi juga membentuk banyak kemitraan seperti Litecoin Foundation, NextGen Digital Venture, GRVT, ParaX, dan banyak lagi. Sebagai perusahaan yang terdaftar di Nasdaq, Metalpha, melalui anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya LSQ Capital Limited, memegang lisensi Tipe 4 (Securities Advisory) dan Tipe 9 (Asset Management) dari Securities and Futures Commission of Hong Kong (SFC).
Penekanan pada kepatuhan membuahkan hasil ketika SFC memberikan peningkatan lisensi Tipe 4. Metalpha dan LSQ Capital telah aktif bekerja sama dengan SFC untuk meningkatkan lisensi Tipe 4. Dengan lisensi Tipe 4 yang diperluas, LSQ Capital kini dapat menyediakan analisis dan laporan aset virtual kepada investor yang memenuhi syarat selain menyediakan layanan konsultasi sekuritas.
Keuntungan dalam perdagangan
Sebagai penyedia turunan kripto terkemuka, Metalpha menawarkan produk yang disesuaikan kepada pelanggannya seperti Akumulator dan Snowball, berdasarkan model matematika dan perencanaan keuangan yang cermat. Tim perdagangan memiliki pengalaman luas dengan bank-bank Wall Street. Perusahaan melaporkan nilai nosional produk derivatif yang diterbitkan sebesar $382 juta di bawah bisnis manajemen asetnya, yang menghasilkan laba sebesar $5,7 juta pada tahun fiskal, melonjak dari $0,1 juta pada tahun fiskal 2022, yang mewakili peningkatan sebesar 5,600%.
Posisi perdagangan perusahaan selalu dirancang untuk netral terhadap pasar. Perusahaan telah menetapkan batasan risiko yang ketat untuk posisinya dan secara ketat mematuhi persyaratan peraturan di wilayah tempat perusahaan beroperasi.
Optimis untuk Bitcoin
“Kenaikan harga Bitcoin menunjukkan permintaan yang kuat dari investor global karena mereka didorong oleh tren arus masuk Bitcoin ETF baru-baru ini. Kami percaya halving pada akhir tahun ini dapat mendorong harga Bitcoin ke tingkat yang baru.” – Adrian Wang, Pendiri dan CEO
Metalpha bangga menjadi pelopor teknologi Bitcoin dan blockchain. Perusahaan ini sangat vokal mengenai keyakinannya akan adopsi massal Bitcoin di masa depan sejak persetujuan ETF Bitcoin. Perusahaan melihat dirinya sebagai saham kripto yang berorientasi pada pertumbuhan dan sebanding dengan MicroStrategy dalam banyak hal. Metalpha dan MicroStrategy fokus pada investasi Bitcoin, sedangkan Metalpha secara khusus fokus pada sektor manajemen aset. Menurut Yahoo Finance, saham Metalpha telah berkinerja kuat sejak keberhasilan restrukturisasi, naik lebih dari 86% tahun-ke-tahun pada 3 Maret 2024.
Metalpha vs. Strategi Mikro
“Sungguh luar biasa bisa bekerja dengan tim brilian di NextGen. Peluncuran dana NextGen merupakan langkah pertama bagi kedua belah pihak untuk bersama-sama membawa produk yang patuh namun bermanfaat ke pasar. Kami berharap dapat membangun kemitraan yang lebih kuat di masa depan.” Adrian Wang, Pendiri dan CEO
Meskipun Metalpha memiliki banyak kesamaan dengan MicroStrategy, perbedaan utama tetap ada pada model bisnis, lokasi layanan, dan produk. Pendapatan Metalpha sangat berorientasi pada pertumbuhan di pasar bullish seiring dengan naiknya harga Bitcoin, yang mengarah pada perluasan neraca dan peningkatan pendapatan perdagangan. Di pasar bullish, basis pengguna yang lebih aktif biasanya menghasilkan tingkat berlangganan yang lebih tinggi. Oleh karena itu, penjualan dan ukuran perusahaan mengalami pertumbuhan yang kuat di pasar bullish.
Meskipun MicroStrategy berkantor pusat di AS, Metalpha berbasis di Hong Kong. Pedoman Web3 baru-baru ini yang dipromosikan oleh regulator Hong Kong telah terbukti efektif dan berwawasan ke depan. Industri aset digital diperkirakan akan terus berkembang pada tahun 2024 karena Hong Kong sepenuhnya merangkul Bitcoin ETF, STO/RWA, dan inovasi inovatif lainnya.
Pada tingkat produk, Metalpha menawarkan investor dan institusi yang memenuhi syarat solusi lindung nilai dan produk derivatif yang disesuaikan. Dibandingkan dengan MicroStrategy, model bisnis Metalpha sangat luas, tidak hanya mencakup Bitcoin dan Ethereum, tetapi juga kripto arus utama lainnya berdasarkan permintaan. Perusahaan menawarkan pelanggannya pengalaman investasi dan perdagangan yang sepenuhnya disesuaikan.
Tujuan perusahaan adalah untuk juga menawarkan berbagai macam produk institusional. Metalpha telah meluncurkan Next Generation Fund I bekerja sama dengan NextGen Digital Venture Limited. Menurut Bloomberg, dana target $100 juta diinvestasikan secara langsung pada produk investasi Grayscale dan secara tidak langsung melalui derivatif terstruktur yang terkait dengan produk investasi Grayscale, menyediakan saluran yang sesuai bagi institusi, kantor keluarga, dan individu dengan kekayaan bersih tinggi untuk berinvestasi secara tidak langsung dalam kripto.
Terlepas dari semua perbedaan tersebut, Metalpha memandang dirinya sebagai strategi mikro Asia dalam semangat revolusi kripto dan adopsi Bitcoin secara massal.
Ini adalah postingan tamu oleh Yiwei Wang. Pendapat yang dikemukakan adalah sepenuhnya milik mereka sendiri dan tidak mencerminkan pendapat BTC Inc atau Majalah Bitcoin.