© Reuters. FOTO FILE: Token suvenir yang mewakili mata uang kripto Bitcoin yang dicelupkan ke dalam air dalam ilustrasi ini diambil 17 Mei 2022. REUTERS/Dado Ruvic
Oleh Elizabeth Howcroft dan Hannah Lang
LONDON (Reuters) – Perusahaan kripto terpaksa mencari mitra perbankan setelah runtuhnya tiga pemberi pinjaman ramah kripto di AS bulan lalu, menciptakan risiko bahwa bisnis mereka akan terkonsentrasi di lembaga keuangan yang lebih kecil. .
Ini adalah skenario yang mengkhawatirkan regulator AS, yang telah menyatakan keraguan tentang keamanan dan kesehatan model bisnis bank yang sangat berfokus pada pelanggan kripto setelah Silvergate Capital (NYSE:) Corp, Bangku yang ditandatangani (OTC 🙂 dan Silicon Valley Bank meledak.
Regulator AS juga telah memberi tahu bank untuk mewaspadai risiko likuiditas dari simpanan terkait cryptocurrency, yang dapat mengalami arus keluar cepat jika pelanggan mencoba menebus aset crypto mereka dengan uang sungguhan.
Bank-bank arus utama semakin waspada terhadap klien crypto setelah serangkaian crash profil tinggi, termasuk kegagalan FTX bursa utama pada November tahun lalu dan kurangnya regulasi.
“Crypto dan Web3 start-up memberi tahu kami bahwa mereka tidak bisa mendapatkan rekening bank perusahaan,” kata Marcus Foster, kepala kebijakan cryptocurrency di Coadec, badan yang mewakili start-up Inggris. Foster mengatakan masalahnya menjadi “lebih buruk secara signifikan” baru-baru ini.
Hal ini membuat perusahaan aset digital tidak punya banyak pilihan selain mencari lembaga keuangan yang lebih kecil, beberapa di pelosok keuangan global.
Seorang juru bicara FV Bank, bank yang fokus pada fintech berlisensi AS di Puerto Rico, mengatakan telah melihat peningkatan permintaan dari pelanggan potensial dalam beberapa pekan terakhir, meskipun tidak diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corp. oleh karena itu tidak tunduk pada risiko yang sama seperti bank tradisional yang beroperasi di bawah sistem cadangan fraksional, kata seorang juru bicara.
Di Liechtenstein, juru bicara Bank Frick mengatakan pihaknya juga melihat “peningkatan signifikan dalam aplikasi pembukaan rekening”, dengan sebagian besar aplikasi berasal dari perusahaan di Eropa, Singapura dan Australia.
Namun, bank tidak hanya fokus pada cryptocurrency dan memiliki model bisnis yang terdiversifikasi secara luas, kata juru bicara itu.
Bank Arab yang berbasis di Swiss mengatakan kepada Reuters pada bulan Maret bahwa mereka telah melihat peningkatan di perusahaan-perusahaan AS, sebagian besar dana crypto atau mereka yang terlibat dalam modal ventura crypto, yang ingin membuka rekening, tetapi bank itu tidak mungkin menyambut mereka semua.
Sementara ZA Bank Hong Kong, sebuah bank digital, mengatakan telah menerima sekitar empat kali lebih banyak aplikasi dari perusahaan crypto yang mencari akun setelah jatuhnya Silicon Valley Bank, meskipun dikatakan hanya akan menerima perusahaan yang memiliki lisensi untuk memperdagangkan aset. .
Nikki Johnstone, seorang mitra di firma hukum Allen and Overy yang berbasis di London, mengatakan “risiko konsentrasi” yang berasal dari semakin banyak klien yang mencari bisnis dari perusahaan kecil adalah “tantangan terbesar” untuk mempersempit pilihan perbankan kripto.
“Hal ini menempatkan ekspektasi yang lebih besar pada perusahaan tersebut untuk menerapkan tingkat manajemen dan pemantauan risiko yang tepat,” katanya.
Perusahaan Cryptocurrency memerlukan akses ke bank untuk menyimpan simpanan dolar pelanggan dan untuk kegiatan bisnis sehari-hari.
“Jelas moto cryptocurrency adalah ‘kami akan mengganti bank’, tetapi pertama-tama kami belum sampai di sana, dan saya rasa kami tidak akan pernah ada di sana,” kata Paolo Ardoino, chief technology officer, stablecoin terbesar. oleh kapitalisasi pasar, yang cadangannya sebelumnya telah diperiksa oleh investor.
‘BINATANG TERATAS’
Beberapa bank besar mengatakan kepada Reuters bahwa mereka saat ini menolak sebagian besar pelanggan potensial terkait cryptocurrency, sementara yang lain mengatakan mereka hanya bekerja dengan perusahaan papan atas — kebijakan yang mereka katakan sebagian besar tidak berubah dari posisi historis mereka.
Menurut sumber yang mengetahui situasi tersebut, JPMorgan Chase tidak menerima klien yang sebagian besar adalah perusahaan cryptocurrency di mana pun di dunia, dengan pengecualian beberapa perusahaan tertentu termasuk Coinbase (NASDAQ :), yang mengungkapkan bahwa mereka menyimpan dana dari pelanggan di bank.
Orang tersebut mengatakan bahwa kebijakan ini telah lama menjadi posisinya.
Sebuah sumber yang akrab dengan Bank of New York Mellon (NYSE: ) mengatakan bahwa sementara bank memeriksa setiap perusahaan crypto yang ingin menjadi klien, itu “sangat, sangat ketat” dalam proses pemeriksaannya dan hanya menerima klien pada kasus- berdasarkan kasus. Circle, emiten terbesar , memegang sebagian cadangannya di BNY Mellon.
Seorang juru bicara ING mengatakan bank tidak “secara aktif menargetkan atau fokus pada perusahaan crypto,” sehingga paparannya “sangat terbatas.”
Pengacara Allen dan Overy, Johnstone, mengatakan bank sering berhati-hati karena meningkatnya risiko pencucian uang di industri mata uang kripto dan kurangnya regulasi mata uang kripto yang kuat.
Yang pasti, beberapa perusahaan cryptocurrency terbesar memiliki hubungan yang berkelanjutan dengan bank-bank AS. Circle, penerbit Koin USD utama, memiliki sebagian cadangannya di Bank Pelanggan, dan Gemini mengatakan memiliki cadangan untuk stablecoin di Jalan raya (NYSE:) Bank dan Goldman Sachs (NYSE:) . Coinbase telah mengungkapkan bahwa ia menyimpan dana klien di Cross River Bank selain JPMorgan Chase (NYSE :).
Tetapi untuk start-up crypto kecil, mengamankan mitra perbankan mungkin lebih sulit, kata Ricardo Mico, CEO Banxa AS, penyedia infrastruktur pembayaran dan kepatuhan untuk cryptocurrency.
“Tentu ada kekhawatiran tentang kurangnya mitra perbankan yang tersedia di pasar saat ini, terutama untuk usaha yang lebih kecil dan kurang terbukti,” katanya.