Pada Januari, dia adalah saudara laki-laki dari mantan manajer produk Coinbase divonis 10 bulan penjara konspirasi untuk mentransfer penipuan sebagai penyelidik ditelepon kasus pertama perdagangan orang dalam yang melibatkan mata uang kripto. Pada September 2022, Nikhil Wahi mengaku bersalah melakukan perdagangan berdasarkan data pribadi yang diperoleh dari saudaranya, Ishan Wahi, mantan manajer produk di Coinbase.
Sebagian besar negara memiliki undang-undang yang melarang perdagangan orang dalam, yang menerapkan hukuman berat seperti hukuman penjara dan denda berat. Baru-baru ini investigasi perdagangan orang dalam terhadap pertukaran mata uang kripto oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS menunjukkan bahwa badan pengawas siap untuk menghentikan pelanggaran keuangan di pasar mata uang kripto.
Tanpa peraturan yang jelas, banyak yang bertanya-tanya apakah bursa dan platform lain memiliki karyawan nakal serupa yang berpartisipasi dalam perdagangan ilegal.
jaksa mengangkat kasus serupa terhadap eksekutif OpenSea dalam gugatan yang diajukan pada Oktober 2022, dengan meningkatnya kekhawatiran setelah runtuhnya FTX dan dugaan pelanggaran oleh para eksekutifnya.
Token dump yang terkait dengan daftar Binance menjadi topik hangat beberapa minggu setelah keyakinan perdagangan orang dalam pertama. Conor Grogan, direktur Coinbase, turun ke Twitter untuk menarik perhatian pada aktivitas transaksi baru-baru ini dari beberapa dompet anonim. Agaknya dompet tak dikenal membeli beberapa token yang tidak terdaftar menit sebelum Binance mengumumkan daftar mereka dan menjualnya segera setelah pengumuman diumumkan.
Dompet ini telah menghemat ratusan ribu dolar dari lonjakan harga token baru yang terdaftar di Binance. Keakuratan perdagangan menunjukkan bahwa pemilik portofolio memiliki akses ke pengetahuan mendalam tentang daftar ini. Menurut Grogan, ini berpotensi menjadi karya “karyawan tidak jujur yang terkait dengan tim kutipan yang akan memiliki informasi tentang pengumuman aset baru atau pedagang yang menemukan semacam API atau kebocoran pementasan/pengujian pertukaran perdagangan.” “.
Binance baru-baru ini mengumumkan kebijakan penjualan token 90 hari bagi karyawan dan anggota keluarga untuk memerangi perdagangan orang dalam. Kebijakan melarang penjualan token yang baru terdaftar di bursa dalam jangka waktu yang ditentukan. Seorang juru bicara pertukaran cryptocurrency mengatakan kepada Cointelegraph bahwa ia memiliki kebijakan tanpa toleransi untuk semua karyawan yang menggunakan informasi orang dalam untuk mendapatkan keuntungan dan mematuhi kode etik yang ketat mengenai perilaku apa pun yang dapat merugikan pelanggan atau industri.
“Di Binance, kami memiliki tim keamanan dunia maya dan investigasi digital terkemuka di industri yang terdiri dari lebih dari 120 mantan petugas penegak hukum dan pakar keamanan dan intelijen yang menyelidiki kesalahan eksternal dan internal. Ada proses lama, termasuk sistem internal, yang diikuti oleh tim keamanan kami untuk menyelidiki dan meminta pertanggungjawaban mereka yang terlibat dalam perilaku semacam ini, ”kata juru bicara itu.
Bagaimana perdagangan orang dalam dalam cryptocurrency berbeda dari pasar tradisional
Blockchain adalah basis data publik yang tidak dapat diubah yang menyimpan semua riwayat transaksi untuk mata uang kripto. Sementara dompet digital menyembunyikan identitas sebenarnya dari pedagang, keterbukaan dan transparansi blockchain memungkinkan peneliti mengakses data transaksi yang akurat untuk menyelidiki kejahatan dan pelanggaran.
Ruadhan O, pengembang utama sistem token Token Musiman, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa perdagangan orang dalam dalam cryptocurrency tidak terjadi dengan cara yang sama seperti di pasar saham. Dalam kasus saham, orang dalam adalah mereka yang tidak mengetahui pengetahuan publik tentang berita yang akan datang tentang perusahaan yang akan mempengaruhi kinerjanya.
Terkini: Strategi pajak memungkinkan investor cryptocurrency untuk mengimbangi kerugian
Dia menambahkan bahwa orang-orang ini adalah karyawan perusahaan, anggota parlemen dan pembuat kebijakan. Dalam kasus mata uang kripto, orang yang menjalankan bursa memiliki kesempatan untuk mengelola operasi besar dan memanipulasi pasar. Apa pun itu, perdagangan orang dalam menipu investor yang jujur dengan cara yang sangat sulit dideteksi. Dia menjelaskan bagaimana pertukaran dapat bekerja dengan kebijakan yang ada untuk memastikan penemuan harga yang adil:
“AS dapat memberlakukan peraturan ketat yang mewajibkan pesanan mata uang kripto yang masuk untuk diproses oleh sistem pencocokan pesanan publik, yang akan mencegah front-running. Ini akan membantu menciptakan sistem yang aman bagi investor mata uang kripto di Amerika Serikat, tetapi juga akan mengambil sebagian besar mata uang kripto. perdagangan lepas pantai. Sepenuhnya menghentikan perdagangan orang dalam di bursa terbesar akan membutuhkan koordinasi internasional, dan pemerintah yang bersaing tidak mungkin menyepakati langkah-langkah yang akan merugikan ekonomi nasional mereka.”
Menurut a belajar dari Columbia Law School, sekelompok empat dompet yang terhubung sering membeli mata uang kripto berjam-jam sebelum pengumuman daftar formal, menghasilkan keuntungan sebesar $1,5 juta. Sebelum pengumuman resmi listing, dompet yang teridentifikasi membeli token yang terpengaruh dan berhenti berdagang segera setelah mereka menjual posisi mereka. Studi tersebut menemukan bahwa riwayat perdagangan dompet digital ini akurat, menunjukkan bahwa pemilik memiliki akses ke informasi pribadi tentang cryptocurrency yang dijadwalkan untuk didaftarkan di bursa.
Studi ini menemukan bahwa 10-25% dari cryptocurrency yang terdaftar dalam sampel memiliki perdagangan orang dalam dalam pengumuman listing mereka.
Menurut penelitian, pasar cryptocurrency memiliki masalah perdagangan orang dalam yang serius yang lebih buruk daripada pasar saham tradisional. Data statistik juga menunjukkan outlier dan pola run-up yang terkenal sebelum pengumuman listing. Pola perdagangan ini sebanding dengan yang didokumentasikan dalam kasus perdagangan orang dalam di pasar saham.
Jeremy Epstein, kepala pemasaran protokol Radix layer 1, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa pertukaran cryptocurrency tidak berbeda dengan perusahaan jasa keuangan tradisional yang berdagang di pasar dan harus diatur dengan cara yang sama. Dia menjelaskan:
“Apa yang disoroti oleh skandal terbaru ini, sekali lagi, adalah betapa unggulnya sistem keuangan terdesentralisasi, dengan transparansi untuk semua, bagi konsumen dan pelaku pasar yang tidak perlu terlalu khawatir tentang ditipu oleh orang dalam. Perdagangan orang dalam tidak akan hilang, tetapi akan lebih mudah dan lebih cepat untuk dideteksi, sehingga menghemat jutaan dolar bagi para korban.”
Perdagangan orang dalam adalah fenomena terkenal di pasar keuangan tradisional di mana seseorang melakukan perdagangan ilegal untuk keuntungan mereka sendiri melalui akses ke informasi rahasia. Kegilaan perdagangan orang dalam di pasar tradisional seringkali tidak terbatas pada pelatihan karyawan bursa tertentu. Ternyata banyak politisi petahana dan pembuat kebijakan yang terlibat dalam aksi semacam itu. Kedua menurut studi New York Times, setidaknya 97 anggota Kongres saat ini telah melakukan pembelian atau penjualan saham, obligasi, atau aset keuangan lainnya yang terkait dengan pekerjaan mereka sebagai anggota parlemen atau mengungkapkan aktivitas serupa yang dilakukan oleh pasangan atau anak tanggungan mereka.
Kasus besar lainnya adalah skandal perdagangan orang dalam Kongres tahun 2020, di mana Senator melanggar UU SAHAM dengan menjual saham di awal wabah COVID-19 menggunakan informasi yang diperoleh dari rapat Senat pribadi. Pada 30 Maret 2020, Departemen Kehakiman membuka penyelidikan atas transaksi saham tersebut. Semua investigasi sekarang ditutup dan tidak ada yang pernah dituntut.
Kasus profil tinggi perdagangan orang dalam di pasar tradisional ini menyoroti bahwa terlepas dari semua tindakan dan peraturan yang berlaku, pembuat kebijakan yang sama yang ditugaskan untuk melindungi kepentingan investor akan terlibat dalam aktivitas yang sama.
Peraturan saja tidak dapat menyelesaikan beberapa tantangan yang melekat. Paolo Ardoino, Chief Technical Officer Bitfinex, percaya bahwa cryptocurrency tidak boleh ditargetkan.
Terkini: Bulan Besar Bitcoin: Apakah Institusi AS Kewalahan Pengecer Asia?
Ardoino memberi tahu Cointelegraph bahwa akan ada peluang penyalahgunaan di sektor muda seperti cryptocurrency sampai ada aturan dan pedoman yang jelas untuk melindungi dari penyalahgunaan tersebut. Dia mengatakan harus ada perlindungan terhadap arus informasi asimetris agar ada penemuan harga yang sebenarnya. Dia menjelaskan:
“Saya yakin pertukaran mata uang kripto dan pembuat kebijakan harus bekerja sama untuk menciptakan kerangka peraturan yang memungkinkan industri berkembang sambil melindungi semua peserta dari penyalahgunaan pasar. Sebagai pertukaran mata uang kripto di garis depan inovasi teknologi dalam hal perdagangan token digital, tujuan utama Bitfinex selalu menyediakan lingkungan yang aman dan transparan bagi para pedagang. Kami akan melanjutkan etos ini.”
Dengan tuntutan peraturan yang meningkat setelah kehancuran FTX, pertukaran cryptocurrency mengambil tindakan pencegahan ekstra untuk memantau dan memastikan perdagangan yang adil dan melindungi pelanggan mereka dengan lebih baik.