Panduan Acara: Pembaruan CPI Australia Q1 2023

Pada hari Rabu kami mendapatkan pembaruan inflasi Australia terbaru yang dapat berdampak besar dalam jangka pendek pada Aussie minggu ini. Cari tahu semua tanggal penting untuk dipertimbangkan sebelum menyusun ide perdagangan terbaru Anda!

Acara dalam fokus:

Indeks harga konsumen triwulanan Australia untuk Q1 2023

Kapan akan dirilis:

26 April 2023, Rabu: 01:30 GMT, 02:30 London, 10:30 Tokyo, 21:30 (25 April) New York

Harapan:

CPI Australia y/y: perkiraan 6,8% versus 7,8% sebelumnya
Q/Q IHK Australia: perkiraan 1,2% versus 1,9% sebelumnya

Data yang relevan sejak peristiwa/rilis data terakhir:

• Survei PMI manufaktur Australia untuk bulan Maret: Responden mengatakan tekanan harga mereda pada bulan Maret karena tingkat inflasi turun baik untuk biaya input maupun harga output.
• Statistik laporan CPI Februari Australia: 6,8% yoy versus 7,4% yoy di bulan Januari
• PMI Komposit Australia untuk Februari: “Tekanan harga di industri jasa semakin mereda tetapi tetap tinggi, sementara indikator harga manufaktur sedikit berubah di bulan Februari. Meskipun terjadi moderasi, indikator harga terus menunjukkan inflasi di atas target pada tahun 2023.”

Rilis sebelumnya dan dampak lingkungan risiko pada Pound Inggris

25 Januari 2023

Hasil Acara / Aksi Harga:

Pembaruan CPI Headline Australia Q4 2023 panas karena datang di atas kedua perkiraan (+1,6% q/q) dan Q3 (+1,8% q/q) pada 1,9% q/q /q lay. Dengan tingkat tahunan hingga 7,8% dari 7,3% sebelumnya, The Aussie segera melonjak melawan semua mata uang utama ke tertinggi intraminggu pada rilis.

Lingkungan berisiko dan perilaku antar pasar:

Aksi harga antar pasar relatif beragam di minggu Januari ini, tetapi sentimen risiko secara keseluruhan tampaknya lebih menyukai perilaku berisiko karena pengembalian saham, crypto, dan obligasi mengakhiri minggu di hijau, sementara emas dan USD datar. Ini kemungkinan mencerminkan spekulasi bahwa Fed mungkin memperlambat laju kenaikan suku bunga setelah serangkaian data ekonomi AS yang lebih lemah dari perkiraan.

26 Oktober 2022:

Hasil Acara / Aksi Harga:

Pembaruan CPI kuartal ketiga Australia mencapai 1,8% qoq, sejalan dengan kuartal sebelumnya (+1,8% qoq); sementara tingkat tahunan naik menjadi 7,3% dari 6,1% sebelumnya. Tampaknya ini cukup pada saat itu untuk menjaga spekulasi kenaikan suku bunga lainnya oleh Reserve Bank of Australia yang ditandai dengan reli AUD selama sesi London dan AS.

Lingkungan berisiko dan perilaku antar pasar:

Volatilitas pasar yang lebih luas minggu ini di bulan Oktober sebagian besar dipengaruhi oleh data yang lebih lemah dari perkiraan dari China dan AS, memperkuat kemungkinan bank sentral untuk memperlambat laju pengetatan moneter.
Gagasan ini mungkin mengapa sentimen harga terutama bias risiko, ditandai oleh kenaikan harga saham dan minyak versus penutupan merah emas, dolar AS, dan imbal hasil obligasi.

Probabilitas Aksi Harga:

Probabilitas sentimen risiko:

Fokus pasar secara keseluruhan minggu ini kemungkinan besar adalah pembaruan CPI dan PDB global terbaru dan berdasarkan kalender ekonomi, ekspektasi kedua angka ekonomi tersebut berada di bawah pembacaan sebelumnya di web.

Memang, jika kita melihat inflasi yang lebih rendah dan metrik PDB, itu akan memperdebatkan argumen pengetatan (atau bahkan poros) bank sentral yang lebih lambat, tetapi itu juga meningkatkan ekspektasi resesi.

Berdasarkan aksi harga baru-baru ini, ketakutan akan resesi tampaknya menjadi pengaruh yang paling penting, sehingga kemungkinan pembaruan ekonomi minggu ini dapat mendorong aset berisiko secara umum lebih rendah.

Sekarang ada kemungkinan bahwa pembaruan inflasi dapat mengejutkan ke atas, seperti yang kita lihat di Inggris minggu lalu, yang dapat mengembalikan fokus umum ke data inflasi/hasil kebijakan moneter selama sesi.

Skenario Dolar Australia:

Skenario dasar yang mungkin:

Berdasarkan dua rilis terakhir, ini kemungkinan akan menjadi peristiwa yang sangat fluktuatif untuk Dolar Australia dan peluang kuat dari bias arah.

Dan dengan CPI Australia diperkirakan akan melambat dan pasar yang luas cenderung berfokus pada risiko pada kekhawatiran resesi, Australia dapat berada di bawah tekanan minggu ini, bahkan menjelang acara CPI.

Dalam skenario AUD yang berpotensi bearish ini, amati lebih dekat AUD/USD dan EUR/AUD untuk meninjau pengaturan teknis dan peluang untuk short AUD karena Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa berjuang keras melawan inflasi yang akan tetap ada untuk saat ini.

Skenario alternatif yang mungkin:
Dalam skenario probabilitas rendah inflasi Aussie semakin panas, hati-hati terhadap Aussie yang bergerak lebih tinggi bahkan jika sentimen risiko luas secara umum bearish.

Dalam skenario ini, reli kemungkinan akan berumur pendek karena pedagang dapat mengambil keuntungan cepat pada reli mengingat pergeseran negatif Aussie baru-baru ini selama seminggu terakhir.

Juga, jika kita melihat sentimen risiko yang luas berubah positif untuk katalis baru, maka ini mungkin situasi terbaik untuk melihat AUD panjang versus peluang ‘safe haven’ yaitu lihat grafik di AUDJPY dan AUD/CHF untuk melihat apakah ada teknikal. terjadi penyetelan.