MicroStrategy, perusahaan intelijen bisnis dan pengembangan Bitcoin terkemuka, memilikinya diumumkan usulan penawaran pribadi sebesar $700 juta obligasi senior yang dapat dikonversi dan jatuh tempo pada tahun 2028. Penawaran tersebut dilakukan kepada pembeli institusional sesuai dengan Aturan 144A berdasarkan Securities Act. Perusahaan juga berencana memberi pembeli opsi untuk membeli uang kertas tambahan senilai $105 juta.
Surat utang tersebut akan menjadi surat utang senior tanpa jaminan dari MicroStrategy yang akan dikenakan bunga setiap semester dan akan jatuh tempo pada bulan September 2028. Pemegang surat utang ini dapat mengubahnya menjadi uang tunai, saham biasa Kelas A MicroStrategy, atau kombinasi keduanya, sesuai kebijakan Perusahaan. Persyaratan konversi ditentukan pada saat penetapan harga.
MicroStrategy bermaksud menggunakan dana tersebut untuk menebus seluruh $500 juta dari surat utang senior dengan jaminan 6,125% yang jatuh tempo pada tahun 2028. Hasil yang tersisa akan digunakan untuk membeli Bitcoin tambahan.
“Pada tanggal 16 September 2024, MicroStrategy mengeluarkan pemberitahuan penebusan dimana Senior Secured Notes akan ditebus pada tanggal 26 September 2024 (“Tanggal Penebusan”) dengan harga penebusan sebesar 103,063% dari jumlah pokok, ditambah masih harus dibayar dan surat utang yang telah ditebus serta bunga yang belum dibayar pada tanggal Penukaran, tetapi tidak termasuk (total sekitar $523,8 juta), dengan penebusan Senior Secured Notes bergantung pada penyelesaian dan penyelesaian penjualan Surat Utang tersebut,” kata MicroStrategy. “Setelah penebusan Senior Secured Notes, semua jaminan yang mengamankan Senior Secured Notes, termasuk sekitar 69,080 Bitcoin, akan dilepaskan.”
Penawaran ini tunduk pada kondisi pasar dan tidak ada jaminan mengenai waktu atau ketentuan penyelesaian. Surat Utang tersebut tidak akan tersedia untuk dijual ke publik dan akan tetap mempertahankan status pribadinya berdasarkan Securities Act.