Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) telah meminta Cross River Bank, yang dikenal dengan layanannya kepada perusahaan fintech dan crypto seperti Visa dan Coinbase, untuk “mengoreksi diri sendiri” dan secara memadai mengatasi kelemahan dalam bisnis pinjamannya.
Pada 28 April, FDIC mengeluarkan konsensus memesan dieksekusi dengan Cross River Bank pada tanggal 8 Maret, menuduh bahwa bank terlibat dalam praktik perbankan yang “tidak aman” atau “tidak sehat” sehubungan dengan kepatuhannya terhadap undang-undang dan peraturan peminjaman yang adil yang berlaku pada tahun 2021.
Meski menerima perintah persetujuan, Cross River belum mengakui atau membantah pelanggaran yang terungkap dalam berita acara pemeriksaan tahun 2021. Tercatat:
“FDIC telah mempertimbangkan masalah ini dan telah memutuskan, dan Bank tidak mengakui atau menyangkal, bahwa ia terlibat dalam praktik perbankan yang tidak aman atau tidak sehat terkait dengan kepatuhannya terhadap undang-undang dan peraturan peminjaman yang adil yang berlaku.”
Peraturan tersebut menetapkan bahwa bank harus mengambil tindakan segera untuk meningkatkan pengawasannya terhadap “sistem pengendalian internal, sistem informasi, praktik penjaminan kredit dan sistem pengendalian internal yang berkaitan dengan undang-undang dan peraturan perlindungan konsumen”.
Selain itu, bank diharuskan untuk segera “memperbaiki diri sendiri” setiap pelanggaran undang-undang kredit yang adil.
Cross River telah diarahkan untuk “menangani dengan tepat” kekurangan dan kelemahan yang teridentifikasi dalam laporan tinjauan tahun 2021, serta membuat proses untuk memastikan kelemahan ini tidak muncul di masa mendatang.
FDIC telah meminta Cross River untuk sepenuhnya mematuhi perintah persetujuan secara “tepat waktu”.
Hanya satu hari sebelum perintah persetujuan dipublikasikan, CEO Cross River Gilles Gade merilis a pernyataan pada 27 April, tanpa menyebutkan tuduhan FDIC.
Gades menekankan bahwa pengawasan peraturan atas bank meningkat, menunjukkan bahwa Cross River mengambil langkah-langkah yang memadai untuk memastikan “transparansi dan akuntabilitas.”
“Cross River adalah yang terbesar dari lembaga perbankan ini dan dengan demikian, kami memiliki pemeriksa peraturan yang meninjau elemen tertentu dari bisnis kami secara berkelanjutan,” kata Gades.
“Kami memandang kemampuan kepatuhan kami sebagai keunggulan strategis dan bangga memimpin industri kami dalam mempertahankan tingkat kepatuhan, transparansi, dan akuntabilitas tertinggi,” tulisnya.
Terkait: Bank Ramah Kripto Mengelola Risiko Tradisional dengan Buruk, Kepala FDIC Menceritakan Sidang Senat
Pesanan diisi oleh bank hanya beberapa hari sebelum Circle, penerbit stablecoin di belakang USD Coin (USDC), bermitra dengan Cross River untuk perbankan layanan – yang diumumkan pada 13 Maret.
Circle mencari kemitraan baru, setelah pemasok sebelumnya, Silicon Valley Bank, runtuh pada 11 Maret
Majalah: Unstablecoin: Depegging, bank runs, dan risiko lainnya