Pengacara mewakili salah satu pendiri Terraform Labs Gio Kwon dia dilaporkan telah berdebat di pengadilan melawan tuduhan Komisi Sekuritas dan Bursa AS bahwa Kwon menipu investor AS dengan menawarkan sekuritas yang tidak terdaftar secara ilegal.
Pada 21 April, pengacara Kwon diminta hakim untuk menolak gugatan SEC, dengan alasan akuisisi regulator tidak berdasar, menurut laporan Bloomberg. Saat meminta untuk membatalkan gugatan tersebut, pengacara Kwon mengatakan undang-undang AS melarang regulator “menggunakan undang-undang sekuritas federal untuk menegaskan yurisdiksi atas aset digital dalam kasus ini.”