Mata uang digital bank sentral (CBDC) adalah versi digital dari mata uang fiat yang didukung dan diterbitkan oleh bank sentral. Berikut adalah lima cara CBDC dapat memengaruhi sistem keuangan global.
Digitalisasi pembayaran
CBDC bisa melakukan pembayaran lebih cepat dan lebih efisien karena mereka akan menghilangkan kebutuhan akan perantara. Akibatnya, biaya dapat dikurangi, bersama dengan inklusi keuangan dan sistem pembayaran global yang lebih baik.
CBDC juga dapat memungkinkan pembayaran lintas batas menjadi lebih cepat dan lebih efisien, karena tidak tunduk pada batasan sistem keuangan tradisional. Kemudahan dan biaya rendah dalam melakukan transaksi bisnis lintas batas dapat berdampak besar pada perdagangan global. Selain itu, karena CBDC akan didukung oleh bank sentral dan tunduk pada kontrol keamanan yang ketat, CBDC dapat membantu mengurangi risiko yang terkait dengan sistem pembayaran, seperti penipuan dan serangan dunia maya.
Pengurangan penggunaan uang tunai
Anda penggunaan uang tunai dapat berkurang dengan diperkenalkannya CBDC karena semakin banyak orang beralih ke pembayaran digital. Ini dapat memudahkan bank sentral untuk memantau pergerakan uang tunai dan menggagalkan penipuan dan aktivitas kriminal lainnya.
Mungkin ada lebih sedikit kebutuhan ATM untuk mengeluarkan uang tunai karena lebih banyak konsumen beralih ke pembayaran digital. Hal ini dapat mengakibatkan lebih sedikit ATM yang digunakan dan lebih sedikit uang yang dihabiskan untuk pemeliharaannya. Selain itu, CBDC dapat memungkinkan pembayaran peer-to-peer antara orang dan bisnis, menghilangkan persyaratan untuk transaksi tunai langsung. Tanpa memerlukan uang tunai yang sebenarnya, ini akan memudahkan orang untuk memberi dan menerima uang.
Stabilitas keuangan yang lebih baik
Dengan memberi bank sentral lebih banyak kendali langsung atas jumlah uang beredar dan suku bunga, CBDC dapat meningkatkan stabilitas keuangan. Meskipun CBDC dapat menawarkan alternatif untuk simpanan bank konvensional, CBDC juga dapat membantu mengurangi risiko yang terkait dengan bank runs.
Orang dapat menarik uang mereka dari bank selama masa keuangan yang sulit, yang dapat menyebabkan bank lari. Orang akan memiliki pilihan lain untuk menarik uang mereka dengan CBDC, mengurangi kemungkinan bank runs.
Terkait: Grosir CBDC vs. CDBC Ritel: perbedaan utama
Karena didukung oleh bank sentral dan tunduk pada peraturan keamanan yang ketat, CBDC dapat meningkatkan ketahanan jaringan pembayaran. Ini akan mengurangi kemungkinan serangan dunia maya dan membantu mencegah kegagalan sistem pembayaran.
Alat kebijakan moneter baru
CBDC dapat memungkinkan bank sentral menggunakan alat baru untuk kebijakan moneter, seperti yang dibahas di bawah ini:
Manajemen suku bunga
Bank sentral dapat menggunakan CBDC untuk menerapkan suku bunga negatif, yang berarti bank komersial harus membayar bunga kepada bank sentral untuk menahan cadangan mereka, daripada menerima bunga atas cadangan mereka. Bank komersial kemudian dapat menagih pelanggan mereka, termasuk deposan, untuk biaya ini.
Namun, orang dapat menghindari pembayaran suku bunga negatif dengan memegang uang tunai di luar sistem perbankan. Dengan uang tunai tradisional, sulit untuk mengenakan suku bunga negatif karena orang dapat dengan mudah memegang uang tunai fisik untuk menghindari pembayaran bunga negatif. Namun, dengan CBDC, bank sentral secara teoritis dapat membebankan suku bunga negatif pada deposito, mendorong orang untuk membelanjakan daripada menabung.
Dompet digital dengan batas pengeluaran
CBDC dapat memungkinkan bank sentral untuk mengimplementasikan dompet digital dengan batas pengeluaran. Portofolio ini dapat digunakan untuk memberikan dukungan yang ditargetkan ke sektor ekonomi tertentu selama masa stres, seperti pandemi. Misalnya, bank sentral dapat menyediakan dompet digital terbatas untuk rumah tangga yang terkena resesi, merangsang pengeluaran dan meningkatkan ekonomi.
Data waktu nyata
CBDC dapat memberi bank sentral data real-time tentang pola pengeluaran, memungkinkan mereka membuat keputusan yang lebih tepat tentang kebijakan moneter. Ini dapat membantu bank sentral bereaksi lebih cepat terhadap perubahan ekonomi, mengurangi risiko resesi.
Implementasi kebijakan otomatis
CBDC dapat memungkinkan bank sentral untuk menjalankan kebijakan moneter sendiri. Bank sentral dapat, misalnya, menetapkan tingkat inflasi yang diinginkan dan kemudian secara otomatis menyesuaikan jumlah uang beredar untuk memenuhi target tersebut. Ini akan mengurangi kebutuhan akan tindakan kebijakan moneter manual.
Dampak terhadap sistem moneter internasional
Sementara negara-negara dengan CBDC yang lebih kuat mungkin memiliki dampak yang lebih besar pada pasar keuangan internasional, adopsi mata uang digital bank sentral berpotensi mengakibatkan perubahan pada sistem moneter internasional. Selain itu, CBDC dapat membantu mengurangi hegemoni dolar AS dalam perdagangan dan keuangan global.
Terkait: Regulasi CBDC di Asia-Pasifik: Panduan Pemula
Dolar pasir, mitra digital untuk dolar Bahama yang dikeluarkan oleh bank sentral dan dijamin oleh pemerintah, adalah contoh tindakan CBDC. Karena kurangnya akses ke layanan perbankan konvensional di Bahama, Sand Dollar dimaksudkan untuk mendorong inklusi keuangan di negara tersebut. Ini juga bertujuan untuk meningkatkan efektivitas pembayaran sekaligus mengurangi biaya penyediaan layanan keuangan.
Mengingat Sand Dollar adalah mata uang yang relatif baru, belum jelas bagaimana pengaruhnya terhadap sistem moneter global. Namun, itu bisa menghadapi persaingan dari mata uang digital lainnya, seperti Bitcoin (bitcoin) dan Eter (ETH).