Kapitalis ventura mungkin mewaspadai industri cryptocurrency dan blockchain saat ini, dan itu bukan tanpa alasan. Namun, perbuatan buruk yang dipublikasikan secara luas dari beberapa orang seharusnya tidak menghentikan VC untuk melihat potensi sebenarnya yang dapat ditawarkan oleh perusahaan industri yang dikelola dengan baik.
Seperti halnya berinvestasi di industri apa pun, melakukan riset menyeluruh dan mengajukan pertanyaan cerdas dapat membantu VC memastikan bahwa mereka mendukung perusahaan bereputasi siap memberikan dampak positif (dan menguntungkan) di pasar. Di sini, 12 anggota Lingkaran Inovasi Cointelegraph berbagi tip untuk VC yang sedang mempertimbangkan untuk berinvestasi di perusahaan cryptocurrency dan blockchain.
Traksi di luar ruang blockchain
Blockchain tidak akan mengubah dunia; apa yang kita lakukan dengan itu akan. Kita perlu fokus pada adopsi dan relevansi di luar ruang crypto dan blockchain. Oleh karena itu, saran saya adalah mencari jenis traksi apa pun di luar dari ruang blockchain. – Ramirez Jerman, RUMAH RELEVANSI AG
Dasar-Dasar Bisnis Standar
VC harus mencari fundamental yang sama dengan yang mereka cari di tempat lain: kelayakan kredit, pemodelan risiko, standar kontrol dan audit, dan pengawasan pemerintah. Regulasi dan dinamika pasar cenderung mengubah status quo dan lebih banyak pemain akan memasuki ruang dengan ide-ide baru. Beberapa telah menghabiskan waktu bertahun-tahun untuk mengantisipasi hal ini (seperti yang kami lakukan), bekerja sama dengan regulator untuk menciptakan jalur kerja ke depan. – Nathan McCauley, Jangkar digital
Manajemen risiko
Melihat neraca FTX yang terkenal, saya terkejut bahwa VC tampaknya “mengabaikan” bahwa aset tidak tertimbang menurut risiko – sebuah pelajaran yang seharusnya kita pelajari dari krisis keuangan global tahun 2008. Minimal untuk proyek keuangan terdesentralisasi, khususnya , akan menjadi verifikasi laporan audit, proses pengendalian internal, manajemen risiko (risiko rekanan, leverage, likuiditas, dll.) dan hasil stress test. – Amber Ghaddar, Blok aliansi
Latar belakang para pendiri
Mengingat kebangkrutan profil tinggi FTX dan Alameda, Celsius dan Terra (LUNA) baru-baru ini, periksa latar belakang tim pendiri dengan sisir bergigi halus. Kemudian lihat proposisi nilai mereka. Mudah-mudahan, mereka tidak berencana untuk menjadi yang terakhir dari seribu pertukaran terdesentralisasi pada rantai tertentu itu. Juga, lihat total nilai yang dikunci dan pendapatan aktual yang berasal dari tarif gas transaksional dan sumber lainnya. – Zain Jaffer, Zain Ventures
Latar belakang dan pengalaman anggota tim
Dalam proyek apa pun, salah satu aspek terpenting untuk dipertimbangkan adalah tim. Siapa anggota tim dan apa latar belakang dan pengalaman mereka? Setelah semua pemain buruk yang kami lihat di tahun lalu, sangat penting untuk memperhatikan tim. Tim yang kuat dengan pengalaman beberapa tahun di lembaga yang kredibel, serta misi dan visi yang layak, dapat memimpin proyek di jalur yang bagus. – Ayelet Noff, Merek irisan
Keterlibatan komunitas dan pengguna
VC harus mencari tim yang memiliki rekam jejak yang terbukti berhasil memberikan hasil, serta visi yang kuat dan peta jalan yang jelas tentang bagaimana mereka ingin mencapai tujuan mereka. Juga, lihat komunitas proyek dan keterlibatan pengguna. Komunitas merupakan faktor penting dalam keberhasilan proyek blockchain, dan mengevaluasi tingkat keterlibatan dapat memberikan wawasan berharga tentang potensi keberhasilan. – Tami Paula, batas nol
Bergabunglah dengan komunitas tempat Anda dapat mengubah masa depan. Cointelegraph Innovation Circle menyatukan para pemimpin teknologi blockchain untuk terhubung, berkolaborasi, dan menerbitkan. Terapkan hari ini
Isyarat linguistik halus
Cari seluk-beluk dalam bahasa yang digunakan investor potensial untuk mendapatkan petunjuk. Misalnya, “Kami sedang dalam pembicaraan mendalam dengan BDE Ventures” pada dasarnya adalah cara untuk mengatakan bahwa mereka belum menandatangani lembar persyaratan dan saat ini belum ada kesepakatan. Tetapi para pendiri pandai membuat hal-hal tampak seperti “hal yang pasti” padahal sebenarnya tidak. Perhatikan, ajukan lebih banyak pertanyaan, dan jangan takut untuk bertanya apa arti sebenarnya dari sesuatu. – Brian D Evans, Usaha BDE Venture
Bagaimana buku besar dikelola
Minimal, blockchain untuk cryptocurrency harus memperbarui status buku besar saat ini dengan benar. Ini pada dasarnya adalah layanan akuntansi pengguna akhir. Tim teknis proyek harus dapat menjelaskan dengan tepat bagaimana kesalahan dapat terjadi, biaya tersembunyi apa pun, jika dan bagaimana pekerjaan dapat diaudit oleh pengguna, dan jika akuntansi akan diterima oleh masyarakat umum, bisnis, dan pemerintah. – Stephani Jadi, Orang aneh
Diferensiasi dari teknologi tradisional
Lihatlah teknologi saat ini dan evaluasi berdasarkan penggunaan aktual atau potensialnya di dunia nyata versus hype. Apakah ada diferensiasi dari teknologi tradisional? – Joe Roet, rantai naga
Jawaban atas dua pertanyaan ini
Penelitian mendalam tentang tujuan proyek dengan menjawab dua pertanyaan yang sangat penting. Pertama, apakah proyek tersebut akan menyelesaikan masalah nyata yang sangat ingin dipahami orang? Dan kedua, apakah teknologi blockchain adalah cara terbaik untuk menyelesaikan masalah ini dan/atau apakah ini solusi yang tidak dapat dicapai tanpanya? Jika jawaban untuk kedua pertanyaan tersebut adalah “ya”, itu adalah pertanda yang sangat baik. – Bogomil Stoev, Token musim
Jika proyek mengisi celah pasar yang belum terpenuhi
Pahami pasar, sektornya, dan audiens yang berbeda yang dituju oleh berbagai produk atau layanan. VC juga harus melakukan penelitian ekstensif untuk memastikan bahwa produk atau layanan yang disediakan perusahaan benar-benar mengisi celah pasar yang belum terisi. Banyak proyek tidak dibedakan dengan benar, mempertanyakan kelangsungan hidup jangka panjang dan tempat mereka dalam ekosistem. – Antonio Georgiades, Jaringan pastel
Dukungan dari pengembalian nyata
Carilah perusahaan yang didukung oleh pengembalian nyata. Pada akhirnya, menghasilkan laba yang konsisten sangat penting untuk mempertahankan bisnis yang menguntungkan dalam jangka panjang. VC harus berpikir kritis tentang proyeksi keuangan setiap proyek dan mempertimbangkan apakah ada aliran pendapatan berkelanjutan yang mendorong utilitas tokennya. – Wolfgang Ruckerl, Teknologi THT AG
Artikel ini diterbitkan melalui Cointelegraph Innovation Circle, sebuah organisasi eksekutif senior dan pakar yang diperiksa di industri teknologi blockchain yang membangun masa depan melalui kekuatan koneksi, kolaborasi, dan kepemimpinan pemikiran. Pendapat yang diungkapkan tidak mencerminkan pendapat Cointelegraph.